Manager Selection

Die konkrete Umsetzung einer langfristigen Anlagestrategie besteht aus zwei großen Teilen, welche spürbaren Mehrwert erzeugen können. Zum einen werden die Bausteine des Portfolios ausgewählt und Kapital allokiert: auf Publikums- oder Spezialfonds, ein oder mehrerer Manager, auf aktive Strategien vs. passive Anlageformen, auf Alpha-Quellen oder reine Risiko-/Overlay-Manager. Da das verfügbare Universum so groß wie unübersichtlich ist, hilft ein strukturiertes Vorgehen mithilfe von CELEUS: von der gemeinsamen Festlegung der relevanten Auswahlkriterien (Investment-Prozesse & Team, Track Record, Transparenz & Kommunikation, Kosten) über die Eingrenzung interessanter Manager (Einholung & Evaluierung von "Requests for Proposal", Short-Listing) bis zur Organisation eines "Beauty Contest" für die abschließende Auswahl. Zum anderen trägt eine effiziente rechtliche & technische Konstruktion zum Anlegernutzen bei. Die möglichen Varianten beinhalten u.a. Depotlösungen mit Fonds oder Einzeltiteln, Master-KAGs, konsolidiertes Reporting & Risikomanagement sowie Performance-Analysen. Der Mehrwert guter Lösungen besteht sowohl aus Transparenz und Verständlichkeit als auch aus effizienten Kostenstrukturen für Management, Transaktionen, Depotbank & Reporting.

"The aim is to make money, not to be right." (Ned Davis)